一、什么是年金险，到底有什么用？
又快到年底了，每年保险公司都要在年底销售一波年金险，在他们口里叫 “开门红”。一般在每年的 11 月份就开始预热，今年似乎还要早那么一点。
每逢元旦节前后，保险市场热闹非凡，比如：
地铁、电梯、公交站台涌现各种保险广告
产说会、答谢会、讲座，代理人们奔走相告
朋友圈微博，各种宣传存钱理财的帖子
这一切都是保险公司为了销售年金险，所作的精心准备。如果微信里有做保险的朋友，难免还会刷到朋友圈或者群发的消息，比如：
由于身边全是类似的讯息，每天来来回回看着，心里难免想了解一下。倍领哥的一个朋友分享了自己的感受：貌似有钱人都在买保险，而且现在买最划算，感觉不买就错失了好机会！但又心存疑虑，怎么也看不懂里面的规则，找代理人问一问，虽然来回讲解了很多，自己还是似懂非懂.....那年金险到底是什么呢？值不值得买？适合谁买？下面我们就通过五步，一步步揭开年金险神秘的面纱。
第一步：年金险保什么？
首先我们知道，年金险是保险的一种，肯定就有保障内容，下面我们来看下年金险到底保什么？
先来看个例子，假设爸爸为 0 岁的小宝宝 ，投保了平安金玺人生，每年交 10 万元，交 3 年，保额 1.04 万。每年通过这份保险，可以获得如下利益：
特别生存金：当宝宝 5—6 岁时，返还 5 万，返 2 次
生存金：7—17 岁、22 岁—终身，每年返还 2094 元
教育金：18—21 岁，每年返还 2.5 万，返 4 次
身故保障：返还 保费 或 现金价值的较大者
不确定分红：保险期间有分红，但是分红是不确定的
我们可以看到，年金险除了能返钱、能分红，只剩下身故保障。本质就是我们 向保险公司缴纳一定的保费，到约定的年限，再从保险公司按年领钱。不管是生存金、教育金、养老金，其实都是年金险的一个噱头。大学时领叫“教育金”，退休后领就叫“养老金”，只是返的时间不同，名字也不同罢了。所以年金险本质上并不是保障类的产品，而是保险公司开发的，方便极少数人进行投资理财的商品。
第二步：年金险是如何运作的？
倍领哥在最近几天，将市场上的年金险详细了解一番，发现大致可以分为 2 类：
传统型：高预定利率 + 万能账户
分红型：低预定利率 + 不确定分红 + 万能账户
预定利率就是保险公司承诺给我们的收益，预定利率越高，每年实际返的钱就越多。
所以我们看到的年金险，一般都有两份条款：年金险 + 万能险 。一般运作流程如下：
① 投保人缴费后，在约定的时间，返还生存金、教育金、祝寿金，及不确定分红② 这些收益一般会自动进入万能账户，由万能账户累计生息③ 万能账户类似一个活期账户，可以追加存入，也可以随时取出资金因此，年金险就像是一款可以返钱的保险，附加了一个可以自动理财的小钱包。如果有闲钱，可以随时存进小钱包里，源源不断的获取收益。
第三步：如何挑选一款年金险？
很多人买年金险，要么是盲目跟风，要么是被眼花缭乱的收益吸引了。面对五花八门的年金险，该如何选择呢?下面倍领哥从几个维度具体分析一下：
维度 1：分红型 vs 传统型
上面讲到，常见的年金险大致可以分为两类，一类是传统型不分红的，另一类是分红的。
根据国人的习惯，对 “分红” 这个字眼特别感兴趣，甚至很多人认为参加公司的分红，就变成公司的股东了，其实这根本就是两码事。
另外提醒大家，合同中明确写明：保单红利是不保证的，在极端情况下，可以一分钱不分。不是说分红就一定不好，但大家应该正确认识分红的不确定性，一般中档收益都很难到达，不要被他人夸大的收益所误导了。从 2017 年 315 消费者投诉情况来看：分红险销售中发生的销售误导、夸大收益，占销售违规 80% 多，这就是目前的现状。
希望大家在挑选时，清楚自己的需求，到底喜欢那种返还方式？当然如果你对保险公司的投资能力有足够的信心，分红型产品也是可以考虑的。
维度 2：预定利率
我们所交的保费，在扣除保障成本和营业费用后，保险公司会把剩余资金用于投资。预定利率也就是保险公司承诺分给我们的收益，预定利率越高，每年返的钱就越多。
受监管限制，不分红型年金险的预定利率不会超过 4.025% ；分红型年金的预定利率一般会更低，但是多了一份不确定的分红。预定利率是制定保险产品时就设定好的，利率越高对用户来说就越有利，但代理人不一定清楚，一般保险公司内部培训都很少会提到。
如果想验证一下自己的代理人专不专业，也可以用预定利率这个问题咨询一下。既然是和投资相关，就需要了解收益，倍领哥之前也建议，通过 IRR 来可以清晰直观地计算一款年金险的收益。
IRR 是业内公认的收益率试算工具，可以帮我们准确了解理财产品的收益水平，强烈建议阅读：《不懂计算 IRR，几十万保费可能白交了》
维度 3：万能账户
上面讲到，万能账户是年金险的重要组成部分，通过 年金险+万能险 的组合，不仅可以有效提升收益，而且灵活性也大大加强。
有些代理人常常会跟我们讲，某某年金险的万能账户收益多么多么高，大多都是一段时间内的高点，实际上很难一直保持这么高的水平。
事实上每个万能账户都有一个 保底利率，这是保险合同中白纸黑字写明的，有 100% 的确定性，具有参考价值。
下面我们通过近年的几款产品，来看下保底利率的差异：
简单来说，无论今后银行利率水平怎样变化，万能账户至少要提供保底利率的收益给大家。因此，保底利率越高越有利于消费者。
除了保底利率，倍领哥建议还要关注万能险以下几点差异：
初始费用：向万能账户存钱是有成本的，不同产品收取的费用不同；
领取费用：从万能账户向外面领钱也是要手续费的，不同产品标准不同；
实际结算利率：不同产品实际结算利率是不同的，虽然会有波动，但过往结算利率变化趋势也是值得参考的，每个月都会在保险公司官网公布。
举个例子，向万能账户追加存入 1 万元，初始费用为 3%。也就是说，1 万元存进去，还没开始复利，就先需要扣除 10000 x 3% = 300 元 的手续费。如果领取还要收手续费，一个来回下来，手续费就花了不少钱 ...所以想买一款年金险，真的要花不少功夫。有个建议，大家不要在买菜的时候为了几毛钱斤斤计较，却在买年金险的时候却闭着眼睛瞎买。
第四步：购买年金险有哪些误区？
俗话常说 “买的不如卖的精 ”，保险同样也是这个道理，何况年金险本身就不简单。
下面是倍领哥总结了几点普通人常见的误区：
误区 1：买年金险，肯定就能赚钱
很多人认为，买了年金险就可以躺着赚钱！其实并不是这样。
我们之前写的《支付宝某年金险测评》，按照示例中的演示，连续缴费 15 年后退保，不仅没挣钱，还是亏钱的。可以告诉大家，很多年金险在前 8-10 年都是亏钱的。
而且前几年返给我们的钱，表面上好像是“收益”，实际上有很大一部分是我们自己交的保费。这些钱还没来得及投资增值，就又回到了我们手上……所以，年金险是个长期规划的过程，只有经过多年的复利积累，才会逐渐看到收益，可能是 20 年、30 年、50 年……
误区 2：存进年金险的钱，可以随意取出
很多人认为，存进年金险的钱，想什么时候领就什么时候领，想领多少就能领多少。事实真的是在这样吗？我们看看保监会的规定：
保监会 2017【134】号文件：两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在 保单生效满 5 年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过 已交保险费的 20% 。可见在前 5 年，我们是一分钱也拿不到的，而且今后每年领的钱也会有一定限制。所以买年金险的钱应该是一笔很多年都用不到的闲钱，这一条很多消费者就不适合。如果你急需用钱买房，或者要处理突发事件，那就只能提前退保，拿回部分现金价值，可能会蒙受不少的损失，这点在购买前一定要知道。
误区 3：年金险的利率都很高
有些人会认为，把钱存进年金险里，和存进银行卡里差不多，但利率要高不少，所有的钱都可以源源不断地复利增长。其实这里可能存在一定的误会。
我们投保时看到利率高的，仅仅是万能账户，而能进入万能账户进行复利的，只是每年返给我们的钱和后期追加存入的钱，并不是我们交的保费都按这个利率计息。
而且万能账户的高利率也是不保证的，一般都是买的时候高，过两年就会降低。所以在购买时，一定要搞明白产品的大致规则，不能盲目跟风，稀里糊涂乱买。
第五步：谁适合购买年金险？
终于讲到大家最关注的问题了，到底谁适合购买年金险呢？倍领哥在分享答案之前，建议大家先问问自己下面几个问题：
家人的保障类保险（重疾险、定期寿险），是否都配置充足了 ？
购买保障类保险，保额是否足够高？能有效抵御未来的风险 ？
是否有一笔闲钱，想通过保险稳定的增值 ？
如果追求收益，是否有其他投资渠道（房产、股票、基金）？
如果你的答案都为“ 是 ” ，恭喜你，你可以好好研究一下如何挑选一款好的年金险了！
对于处在人生爬坡阶段的年轻人，或上有老下有小，各种生活压力纷至沓来的中年人，倍领哥建议多仔细想一想，自己真的适合买这份保险吗？倍领哥认为，普通百姓还是不要冲动购买年金险，我自己也没有买过。