定量投资的风险控制

Question

如题所述

Answer 1

定量投资系统通过对投资收益和风险的分析，优化组合，在有效风险控制的基础上，最大化预期超额收益。当然，定量投资相对定性投资，也存在其局限性，例如，对历史数据的较强依赖性，缺乏对公司管理机制的充分理解等。事实上，任何一种投资方法都不可避免地存在其优点和缺点。主动定性投资和主动定量投资只要应用得当，都可以产生超额收益。定性投资的掌门人巴菲特在过去的20年通过对公司管理、财务、价值、成长方面的精准判断，获得了每年20%以上的收益，而定量投资的掌门人西蒙斯及其管理的文艺复兴对冲基金在过去的20年通过数量建模，系统化投资，同样取得了辉煌的业绩。定量投资和定性投资并不矛盾，定量投资基于基本面分析的理性投资风格，恰恰是对传统投资方法的有效补充。