就是“付息负债”所承担的利息成本。
付息负债是指填报机构以支付利息为条件(或隐含利息条件,即虽不支付利息,但其价值却受实际利率影响,如发行零息债券)对外融入或吸收资金而形成的负债。
付息负债=(借款总额+股东权益)/现金流量。
包括各项存款、向中央银行借款、同业存放款项、同业拆入、卖出回购款项、存入保证金、应付债券以及其他产生利息支出的负债,比如发行的同业存单。
扩展资料:
企业需控制付息债务的融资风险。
企业在选择债务融资的时候,应该考虑诸多风险,即随着企业经营、市场环境、资金供需情况等因素变化,债务融资给企业财务带来的不确定性。首先是企业自身经营带来的风险,主要来源于企业投资利润率和借入资金利息率的不确定性。
再就是企业的负债结构带来的风险,负债结构是企业负债中各种负债数量的比例关系,尤其是短期负债资金的比例。
过度负债会降低企业的再筹资能力,如果企业大量举借短期借款用于长期投资,当借款到期时,可能会出现难以筹措到足够的现金偿还到期债务的风险,或者如果还款期限比较集中,企业在短期内必须筹集巨额资金偿还债务,这将影响企业资金的周转。而对于长期借款,通常资本成本高,融资速度慢,并且附带一些限制性条款,影响企业资金的使用,增加了企业的经营成本。
最后就是市场风险,主要是利率和汇率的变动。利率和汇率水平的高低直接决定企业资金成本的大小,特别是短期借款的利息成本。当货币供给减少,贷款利息率不断提高,企业筹资资金的成本增加,所负担的融资成本就会增加。反之,企业所负担的经营成本减少。同时国际货币市场汇率的变动,也给企业外币的收付带来很大的不确定性。
参考资料来源一:百度百科--付息负债