6月份,农业领域三笔重磅投资相继落地:通用型生物育种平台 “博瑞迪生物”融资近亿元 ,可食用微生物合成蛋白研发商 “昌进生物”斩获1.4亿人民币融资 ,农作物智能种植决策服务提供商 “爱科农”融资1亿人民币 。
作为一个基础行业,农业与一些赛道最大的不同点在于,持续性和稳定性更强, “机会永远存在”。
很多投资人不是在看农业,就是在看农业的路上。有投资人混迹于各个相关社群、线上线下论坛活动获取信息,更有投资人走到田间地头,与农户同吃同住,了解行业痛点。
热闹了半年的农业大创投,究竟成果如何?35斗统计数据显示,截至2022年6月底, 今年农业领域共有超74起投融资事件(包含风险投资、战略投资、并购等事件),流入资金超100亿人民币。
一、VC偏爱早期项目,高瓴创投、IDG资本频频出手
上半年农业创投的火热,很大程度上由于头部VC进入,带起了话题度。投资机构蜂拥而至,又有哪些“抢”到了好项目?
从投资频次来看, 高瓴创投最活跃,领投或参与投资的项目包括爱科农、昌进生物及蓝晶微生物。
6月份高瓴创投与IDG资本领投了爱科农A+轮融资,线性资本、食芯资本跟投,此前在2021年1月份,高瓴也参与了爱科农数千万元的Pre-A轮融资。
高瓴创投连续两轮投资了昌进生物,2022年2月份与青岛城投、食芯资本一同参与了PreA轮共5500万人民币;6月份继续跟投A轮,此轮融资共计1.4亿人民币,食芯资本领投,跟投方还包括斯道资本、夏尔巴投资、远翼投资、碧桂园创投、成汇股权等。
高瓴创投1月份还参与投资了合成生物材料生产制造商蓝晶微生物的B3轮融资,此轮融资共计8.7亿元,由元生资本、中国国有企业混合所有制改革基金领投,中平资本、江苏黄海汇创战略投资基金管理、中州蓝海、峰瑞资本、碧桂园创投、高瓴创投、三一创新投资、昌发展管理基金、盈睿资本等跟投。
以上高瓴创投参与投资的项目中,食芯资本也多次出现。 食芯资本一直专注于投资中国市场的农业与食品 科技 创新早期项目,领投昌进生物,跟投爱科农。
IDG资本 是另一家较为活跃的投资机构,与高瓴创投一起领投爱科农外,另外 积极布局育种类早期项目 ,独家投资蔬菜水果新品种培育及全产业链开发商 中农美蔬 ,以及玉米育种技术研发商 迈泽裕丰 。
毅达资本 单独投资了两个项目,包括农作物育种服务提供商 科腾生物 ,以及甜菊糖苷生产销售商、定位于用合成生物学技术制造天然活性成分的 盈嘉合生 。
明星项目可生食鸡蛋品牌黄天鹅上半年斩获两轮融资,其中C1轮融资金额达6亿人民币,由峰尚资本领投,华映资本、盈港资本、建发新兴投资、益源资本跟投。
此外,经纬创投、红杉中国种子基金、真格基金、金沙江创投等均有所布局。 经纬创投 领投了合成生物技术研发商 微元合成 ; 红杉中国种子基金 用数千万人民币,独家投资了微藻基产品研发生产商 德默特 的天使轮; 真格基金 用1000万人民币投资了蛋白质设计服务商 力文所 ; 金沙江创投 投资了智能农机设备研发商 千木知微 。
从投资轮次来看,VC投资偏向早期项目,集中在B轮以前,其中种子轮3起、天使轮9起、Pre A轮3起、A及A+轮7起, 以上轮次占比超70%。
二、大北农3.06亿元收购云南大天,隆平高科参投瑞丰生物
比起单纯的财务投资,创业项目更想获得产业赋能型投资,从资方获取技术、品牌、渠道、终端用户等助力。为了打造产业生态,大型企业往往围绕着公司业务进行战略投资布局,这一点在种业龙头企业身上表现得尤为明显。
上半年, 隆平高科 战略投资德瑞特种业2.6亿人民币、参与投资农作物研发育种机构瑞丰生物; 大北农 用3.06亿元收购了玉米育种商云南大天、豪掷13.2亿人民币占战略投资了饲料养殖一体化解决方案提供商湖南九鼎; 丰乐种业 并购了本家张掖丰乐种业和玉米种子研发商金岭青贮,并购金额分别是1亿元和1.49亿人民币。
牧业企业也不甘示弱。 现代牧业 并购了畜牧业养殖及畜牧产品销售服务商伊磊二牧、畜牧全产业链爱养牛,后者披露的并购金额为2.88亿人民币; 优然牧业 则用12亿港币战略投资奶牛养殖及原料奶生产商中地乳业。
新希望 战略投资农产品批发市场运营商北京新发地1.06亿人民币; 潍柴动力 豪掷15.84亿人民币战略投资机械装备生产制造商雷沃重工。
除农业相关企业外,还有多起跨界投资并购案例。在线票务服务公司 携程 了并购农产品销售商程农信息; 金螳螂、海澜之家、商汤 科技 等战略投资了农村产业互联网平台汇通达网络。
此外,上半年还有四家农业食品公司IPO上市,分别是农牧食品供应商益客食品、水产饲料生产商粤海饲料、农村产业互联网平台汇通达网络、乳制品生产商消费农业阳光乳业。
三、合成生物赛道流入资金超15亿,育种类项目融资超10亿
在所有的投融资、并购项目中, 育种、合成生物、数字农业三个赛道相对火热。
从项目数量来看,育种类企业最受欢迎, 包含博瑞迪生物、瑞丰生物、齐禾生科、百奥云、中农美蔬等13个项目获得资金助力;其次是合成生物,包括蓝晶微生物、昌进生物、微构工场、微元合成、CellX等11个项目获得融资;包含爱科农、麦麦 科技 、中联农机、中科原动力等7个数字农业项目获得融资。
从融资总金额来看,合成生物赛道更为突出 ,频现高额融资,融资总金额超15亿人民币(未统计没披露具体金额的“数千万人民币”)。其中蓝晶微生物融资8.7亿元,是最大的一笔融资,其次是微构工场,融资2.5亿;此外,昌进生物、微元合成、CellX融资均超亿元。育种赛道融资金额超10亿人民币,其中包含了7起战略投资和并购案例(部分未披露金额)。
数字农业层面,主要集中在各种解决方案提供商,比如农作物智能种植决策服务提供商爱科农、农业数字化解决方案提供商麦麦 科技 、农业生产全程机械化解决方案提供商中联农机、智慧养殖数智化解决方案提供商科创信达等。
以上三个赛道的火热也与政策的大力支持不无关系。中央及各主管部门在连续十余年发布农业领域政策的过程中,路径日渐清晰,给出了确定性的细分领域和发展路径,就包括种业、细胞农业、数字农业、高端农机装备等。
四、写在最后
在宏观环境欠佳,私募基金募资难的情况下,现在的VC/PE都格外珍惜子弹,投资愈加谨慎。一些VC甚至开始人员调整,裁员或转岗。
但在农业领域,我们看到了相对往年更加积极的信号。 这些信号尚且没有完全体现在上半年的投融资数据中,原因之一是部分基金是从今年才开始看农业,需要一个了解和熟悉的过程,不太会看完项目立马出手。
农业是一个需要长跑的行业,其中的投资亦是。相信行业内还有很多值得被挖掘的好项目,一些融资事件正在酝酿中,期待下半年。
附:投资总表