一个渔夫有一次捕上了美人鱼，美人鱼为了重获自由，承诺只要渔夫需要，就可以唱起神秘而美妙的歌来吸引鱼群，让渔夫装满渔网。美人鱼遵守着自己的诺言，每次歌声响起的时候，周围的一切都沉醉了，都受到了深深地诱惑。然而，渔夫比并不想要满船的鱼，只是远远地看她让他觉得万分痛苦，他情不自禁的向美人鱼求爱了，美人鱼说：“如果你肯送走你的灵魂，我才会爱上你!”于是，渔夫开始了送走自己灵魂的艰难旅程。
最后，他找到了一位年轻的女巫，有着一头四处飘散的红发的美丽妖艳的女巫。听到这个请求，她脸色煞白，颤抖不已，“这太可怕了，太可怕了……”。但渔夫态度坚决。女巫只有一个条件，就是要渔夫在一个特定的时间，一个特定的地方陪她跳舞，女巫说，因为“他”会来。她要得到渔夫。在神秘的夜色中，在诡异的众多女巫中，美丽的女巫紧紧地搂着渔夫狂舞，那个身着黑色天鹅绒礼服、脸色苍白、嘴唇红艳的男人站在阴影里，森森地注视着他们，女巫尖声狂笑，搂着渔夫越转越快……所有的人都谦恭的向他下跪，吻着那个男人的手，但他只是现出冷淡的微笑，还是森森地盯着渔夫。渔夫随着美丽的女巫也向他走去，当渔夫下意识的在胸前画十字的时候，女巫们仓皇逃散，那个男人苍白的脸扭曲了，向树林里走去，红发女巫无比悲痛的望了望渔夫，想飞走了，可渔夫紧紧地抓住她的手，因为他要她遵守自己的承诺。“你看看我吧，我跟大海的女儿一样美丽。如果你愿意，我也会唱动听的歌。”渔夫声色俱厉地要求她实现他们的约定。
渔夫终于送走了自己的灵魂，义无反顾的，任凭自己的灵魂苦苦的哀求！当他跳下海，接受着美人鱼们的迎接时，灵魂孤零零的站在海滩上，无比伤感地望着他们，哭泣着穿过沼泽走了。
一年过去了，灵魂来到海边呼唤他的主人，给他描述世间各种美妙趣事，还带来了洞知一切的智慧魔镜。可是年轻的渔夫笑着说：“爱情比智慧更美好，而且小美人鱼爱我，我不会为了智慧之镜放弃我的爱人。”
又一年过去了，灵魂又来了，带来了财富，渔夫笑着说：“爱情比财富更重要，小美人鱼非常爱我，难道我需要世界上所有的财富吗？”
第三年，灵魂又来了，向渔夫描述一位美丽可人、有着轻盈而曼妙的舞姿的少女，年轻的渔夫心动了，小美人鱼没有脚，不能跟他跳舞，感到多少有点遗憾。他的心中升起了极大地欲望，他对自己说：“我只看上一眼，然后就回到我爱人身边。”他的灵魂欣喜若狂的狂奔而来，进入他的体内。
灵魂诱惑他做了许多邪恶的事，当年轻的渔夫重新在强大的爱的力量的牵引下，回到海边的时候，任凭他怎么呼唤，小人鱼都没有出现。他每天，日日夜夜地呼唤，可是回应他的只是滔滔海浪，小人鱼永远消失了。一年过去了，住在海边小房子里的渔夫听见海洋中传来痛苦的哀号声，他看见了小美人鱼的身体，却永远失去了她。他抱着她，任凭黑色的巨浪一点点逼近，他喃喃自语：“……我在黎明呼唤过你，在深夜呼唤过你，可你没有回答我……我的错误是不可原谅的……”他疯狂地吻着美人鱼冰冷的嘴唇，他的心碎成了两半……他的心破碎的时候，灵魂找到一个入口进去了，像从前那样与他合为一体了。”
第二天，神父来到海滩，看到他们紧紧抱在一起的尸体时，皱着眉头说：“……他们生前是该诅咒的，他们死后也是该诅咒的。”