怎么求实际利率？谢谢

Question

如题所述

Answer 1

算法\x0d\x0a实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下:\x0d\x0a1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券的账面价值 * 实际利率\x0d\x0a2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利率\x0d\x0a3、在溢价发行的情况下，当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用\x0d\x0a4、在折价发行的情况下，当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息\x0d\x0a注意: 期初债券的账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价。如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值，在计算的时候是要减去的。\x0d\x0a实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。\x0d\x0a首先计算实际利率，（59×5+1 250）/（1+R）^5=1 000，得出R=9.09%，此时不编制“实际利率法摊销表”。\x0d\x0a1.购入债券，分录如下：\x0d\x0a借：20×0年1月1日，持有至到期投资——成本 1250\x0d\x0a贷：银行存款1 000\x0d\x0a持有至到期投资——利息调整 250；\x0d\x0a2. 20×0年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资”的账面价值=1 250－250=1 000，分录如下：\x0d\x0a借：持有至到期投资——应计利息1 250×4.72%=59\x0d\x0a持有至到期投资——利息调整借贷差额=31.9\x0d\x0a贷：投资收益1 000 ×9.09%=90.9；\x0d\x0a3. 20×1年12月31日，按照实际利率法确认利息收入，此时，“持有至到期投资——成本”借方余额=1 250，“持有至到期投资——应计利息”借方余额=59，“持有至到期投资——利息调整”贷方余额=250－31.9=218.9，因此，其账面价值=1 250+59－218.9=1 090.9，\x0d\x0a实际上账面价值可以根据“持有至到期投资”的总账余额得到，\x0d\x0a借：持有至到期投资——应计利息 1 250×4.72%=59\x0d\x0a持有至到期投资——利息调整借贷差额=40.16\x0d\x0a贷：投资收益1 090.9×9.09%=99.16；

Answer 2

在复利计算中，如果恰好是一年一计息，即计息周期为一年的话，则计息期利率就是年利率。
然而，如果计息周期短于一年，比如半年一计息、每个月计一次息的话，就会引起名义利率和实际利率的问题了。这是因为通常人们说到利率时，如果不作特别声明，总是指年利率。
如果告诉你利率为6%，半年计息一次，其含义就 是指一年计息二次，每半年的利率为6%/2=3%，显然，这时一笔本金P实际一年下来的本利和应为P（1+3%）的2次方，
如果扣除本金P，一年的实际利 息为P（1+3%）的2次方-P ；将实际利息除以本金P就是实际年利率。显然，实际年利率为 [P（1+3%）的2次方-P]/P =（1+3%）的2次方-1 =6.09%，而不是原来的6%。为了区别这两个不同的利率，我们把6%称为名义利率，把6.09%称为实际利率。
同样如果名义利率为6%，一年计息 四次，则实际利率应为（1+6%/4）的四次方-1 =6.136%。
设r为名义利率，m为一年中的计息次数，则每一个计息期的利率为r/m，从而，实际利率I =（1+(r/m) ) 的m
Compound interest， therefore，
yearly rate = (1+rate(24，-441.67，10000))^12 - 1
正式数学公式我已还左俾呀sir， 但如你有 Excel， 可用function计出:所以 0.25%每月平息应得出 年利率 5.66%
月利率是3.72/12＝0.31，
复利12次，那么年利率就是（1+0.31%）＾12－1＝3.78%月利0.8%，复利，则实际年利=(1+0.8%)^12-1=10.03%;而名义年利=0.8%*12=9.6%.
名义利率和实际利率是有差别的.
比如这道题： 2013年1月1日，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息、到期还本的债券12万张，以银行存款支付价款1050万元，另支付相关交易费用12万元。该债券系乙公司于2012年1月1日发行，每张债券面值为100元，期限为3年，票面年利率为5％，每年年末支付当年度... 120 B，期限为3年。该债券系乙公司于2012年1月1日发行，另支付相关交易费用12万元.270 D，以银行存款支付价款1050万元，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息.318本回答被网友采纳

Answer 3

实际利率就是能将本金和利息折现到现值与价款相同的折现率。

1000 = 1250*（p/f,i,5)+59*(P/A,i,5)

然后可以查表，将i=5%和i=4%代入，印象中这里刚好5%就可以得到

追问

是5%吗？但书上说是10.1%。什么是(p/f,i,5)?后面的懂，就是年金终值系数表

追答

到期后要收回本金，这个1250按面值收回。这个只有一期，且是到期时才有的现金流量。

追问

额，你说得太深奥了，我是自学，不是科班出生。能说得简单一点详细一点吗？

追答

就是说，这个债券，每期要给利息，到期了要按面值还本金，这个1250就是本金，到5年末才还，所以就是用复利现值系数进行折现。

追问

什么是(p/f,i,5)?

追答

对这个不理解，就是5年的复利现值系数。比如，100元现在存入银行，如果利率10%，一年后变成110，二年后121，这样。1年后的100元，现在值100/1.1，2年后的100元现在值100/1.21，那个1/1.1 1/1.21就是复利现值系数。

追问

这个我懂，财务管理里面有学，不过这种写法我没见过。也许我的教材比较落后，买的二手书。那求实际利率有公式吗？

追答

就是内插法

追问

内插法？不懂了，请详细介绍。我只知道插值法，这在财务管理学中介绍过。虽然财务管理学中提到到名义利率=实际利率+通货膨胀率，但实际利率怎么求没提，请您解答。

Answer 4

实际利率计算公式：i=(1+r/m)m-1，实际利率法又称“实际利息法”，是指每期的利息费用按实际利率乘以期初债券帐面价值计算，按实际利率计算的利息费用与按票面利率计算的应计利息的差额，即为本期摊销的溢价或折价。

Answer 5

再算实际利率的时候，如果要算上福利的话，就要套用一定的公式利用微积分才能算得出实际的利率，但有一个比较简单的方法，但就是乘以2如果他每个月都是按月还利息或者还款的话，那他的那个利率实际就是现在利率的两倍左右。追问

2倍左右与书上给出的答案很接近，但你说的公式不知，只说了用插值法可以算出。总之就是不懂，求深入解答。谢谢。谢谢你，我终于懂了。

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