股指期货全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。
作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。
主要分为三种:以上证50指数为标的;以沪深300指数为标的;以中证500指数;以中证1000指数为标的四种股指期货合约品种。
股指期货开户门槛和条件:
个人客户:
1、申请开户时前5交易日结算后保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;
2、具备金融期货基础知识,通过相关测试;
3、具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录,或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录;
4、不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。
科普时间:
股指期货的交易策略
当我们了解股指期货的特点,也清楚了其与股票的区别之后,那么股指期货都有哪些交易策略呢?随着国民经济的发展,人们关于资产配置的意识也越来越强,股指期货在资产配置上具有不可比拟的优势。下面我们抛砖引玉,介绍几种比较基础的股指期货交易策略:
投机交易
所谓投机,是指那些专门在股指期货市场上买卖股指期货合约,即看涨时买入做多、看跌时卖出做空以期获利的交易方式。由于股指期货自身带有杠杆属性,在市场的单边行情中,一旦投资者押注对正确的方向,往往能收获超过股市大盘的丰厚利润。
套期保值
所谓套保,指通过在股指期货市场上买卖与所持股票(现货)价值相等但交易方向相反的期货合约,来规避股票(现货)价格波动风险,这是机构投资者常用的交易策略之一。举例来说,如果一个投资者已经持有大量的股票头寸,而且这些股票头寸短期也无法换手或者卖出,且投资者预期未来股票市场会下跌,此时就可以通过建立股指期货的空单来对冲风险。由于保证金制度的存在,所以建立与之对冲的空单只需占用一小部分资金。
套利
股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。有时,期货指数与现货指数间会产生偏离,当这种偏离超出不合理的范围时,就会产生利差,从而给投资者提供套利机会。有时,同种指数的各期货合约之间、不同种期货指数之间也因各种原因出现不合理的价格偏差,针对不合理价格偏差进行套利的交易行为,统称“股指期货套利”。