我国近期实施国库现金管理主要面临问题如下：
（一）关于实施国库现金管理的职能部门
从我国实际情况考虑，财政部是实施国库现金管理的职能部门。一方面，从资金管理权看，财政部代表政府管理国库资金，是库款资金管理的主体。国库现金管理是财政部为提高资金效益，降低政府筹资成本，采取一定方式对沉淀在人行国库的库款资金进行的管理。实施现金管理后，财政部对库款资金的安全性负责，也对其保值增值负责。另一方面，从国库现金管理内涵上看，实施国库现金管理更多体现出财政管理的内容。
第一，实施现金管理的前提是实行国库单一账户制度，即通过国库集中收付，税收和非税收入等财政资金直接缴入国库，不再停留预算单位的收入过渡户；财政资金未支付到收款人之前，所有资金余额也保留在国库，保证所有库款资金统一集中到国库。主要市场经济国家普遍是在实施国库单一账户制度，集中库款资金后，再逐步开展国库现金管理的。
第二，国库现金管理针对暂时闲置的库底资金进行，如何确定财政库底资金，需要做好财政收支现金流量预测工作。此项工作属财政管理范畴。
第三，实施国库现金管理，需要有相对稳定的库底资金。除了保持稳定、均衡的财政收入入库外，还需要及时掌握、控制预算单位的用款需求，以保持稳定的现金流量，这些也属于财政管理的范畴。第四，实施国库现金管理后，动用库款闲置资金，可减少国债发行规模，如何实现国债管理政策与国库现金管理有效结合，也属于财政政策的内容。
从性质与职能上看，中国人民银行是财政库款的开户银行，其国库部门的主要职责是根据《国家金库条例》有关规定具体办理库款的收纳、会计账务核算业务，并依据财政部门支付指令，办理国库资金支拨业务。除此之外，中国人民银行不能对财政国库库款进行任何其他操作。当然，考虑财政部与央行的政策协调配合及其办理库款支拨的手续等因素，中国人民银行可参与国库现金管理，但不能作为国库现金管理的职能部门。总的来说，财政部门作为财政资金（含国库资金）管理的职能部门，应当负责财政国库现金管理工作。
（二）关于现金管理操作方式
借鉴发达市场经济国家国库现金管理经验，根据我国目前货币市场和债券市场发展不够完善的实际情况，在确保国库支出需要和国库现金安全的前提下，我国可按照从易到难的原则，在保证资金安全基础上，稳妥有序地开展国库现金管理。具体运作方式，可参考采取美国模式及英国模式兼而有之的方式，考虑在人民银行国库账户上保持一个相对稳定的现金余额，其余现金存入商业银行账户或实施市场运作。初期建议可先实施商业银行定期存款和买回国债两种操作方式，条件成熟后，采取发行短期债券等方式实行市场运作，实现较高的现金管理收益。
1．商业银行定期存款
为确保国库资金安全，通过招投标程序，由财政部选择几家资产质量好、资金实力强、商业信誉好的商业银行进行定期存款，存款种类、期限、数额可根据国库现金状况及预算收支预测情况确定，存款利率可采取竞争招标形式确定。实行定期存款的，应要求商业银行提交等额国债作为抵押。
2．买回国债
鉴于目前库款余额较多的实际，可利用暂时闲置的国库现金，买回跨年度且剩余期限较短的国债，予以注销或持有到期，降低债务成本，并可改善国债期限结构，提高国债市场流动性。买回国债操作，不应对货币政策和债券市场产生影响，要按照市场方式运作，使市场机制在国债买卖过程中发挥主导作用。
3．定期发行短期债券
结合现金管理需要，条件成熟后，有选择地定期、滚动发行一些短期债券，为现金管理操作提供有效的工具。定期发行短期债券，也有助于调整国债期限结构，改变目前我国中长期债券占据主导地位的局面，提高国债市场流动性，为现金管理的市场化操作创造条件。
（三）关于与货币政策、国债政策的协调
我国实行现金管理初期，采取定期存款等操作方式，对货币政策影响不大。按照市场化操作后，现金管理应考虑不能影响央行的货币政策。财政部每一笔大的财政资金收支、每一笔大的现金管理操作，应及时与央行交换信息。鉴于目前库款资金较多的实际，当务之急应将现金管理与国债政策紧密结合起来，根据库款余缺情况，有选择地发行国债。2006年起，经人大批准同意，我国开始实施国债余额管理，改变了原带有计划经济色彩的国债发生额管理的方式。实行国债余额管理后，财政部可根据国库存款余额情况，灵活确定发行国债时间和年内各期发生额，这也为顺利实施国库现金管理创造了条件。我国国债管理与现金管理权都在财政部，这也从另一个角度有助于实现国债政策与现金管理间的协调配合。
