rm- rf的区别是什么？怎么算？

Question

如题所述

Answer 1

rm和rm-rf的区别：Rm一般表述为市场组合要求的收益率，平均风险股票的收益率。意思是股票收益率。Rm-Rf一般是市场风险溢价，平均风险收益率，平均股票的风险收益率。意思是风险收益率。

Rm的常见叫法有：平均风险股票的“要求收益率”、平均风险股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场平均收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率等。

Rm-Rf的常见叫法有：市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、市场风险收益率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率等。

如果说法中出现市场和风险两个词的，并且风险紧跟于收益率、报酬率、补偿率等前面的，首先市场的贝塔系数为1，其次，既然是风险收益率等，说明它只是考虑风险部分的，因此要减去无风险部分。如果没有风险两字的，那么单说收益率、报酬率、补偿率等都表示Rm。

市场平均风险报酬率的重要性和作用：

它可以告诉我们在过去一段时间内该市场所有参与者获得的收益率的平均水平。通过比较不同市场的平均风险报酬率，投资人可以判断哪个市场更具吸引力、更值得投资，并作出相应决策。

市场平均风险报酬率还能够帮助投资者评估自己所构建的组合是否超越了这个基准。若某组合的收益高于该市场指数，则说明这个组合做出了良好且优秀的表现；反之则需要重新审视其配置和操作方法。