台湾位于中国大陆东南沿海的大陆架上，东临太平洋，东北邻琉球群岛，南界巴士海峡与菲律宾群岛相对，西隔台湾海峡与福建省相望， 总面积约3.6万平方千米，包括台湾岛及兰屿、绿岛、钓鱼岛等21个附属岛屿和澎湖列岛64个岛屿。台湾7成为山地与丘陵，平原主要集中于西部沿海，地形海拔变化大。由于地处热带及亚热带气候之交界，自然景观与生态资源丰富。人口约2350万，逾7成集中于西部5大都会区，其中以台北为中心的台北都会区最大。
50年代初期国民政府通过和平赎买的方式使农民获得土地，极大地调动了农民的积极性，促进了台湾农业的发展。土地关系的变革也为台湾民营产业的发展提供了历史契机，成为台湾经济腾飞的起点。
50年代中期台湾开始利用从大陆迁移来的人才技术优势和美国提供的外部援助发展劳动密集型轻工业，扶持以纺织业为主的民营企业。这个时期正是发达国家劳动密集型产业转移的时期，台湾通过各种招商优惠措施，逐步成为美日等发达国家的出口加工基地。
60年代末到70年代台湾对交通运输、重工业、能源项目等进行大规模的建设，改善了台湾的基础设施。50年代起台湾地区在近30年间保持了10%左右的GDP高增速，并跻身“亚洲四小龙”之一。1980年代中后期，伴随经济转型的启动，台湾地区工业化率由35%以上水平持续下降，GDP 增长中枢也逐渐回落到5%以下，前期追赶效应逐渐进入尾端。
2008年是台湾经济的分水岭，世界金融危机极大重创台湾经济。GDP增速从之前8%、9%的高增长，2008年增长率仅为0.12%，2009年更是出现-2.29%的负增长，近年来也是只能在保1保2的增长率上挣扎。1991年台湾GDP超过1800亿美元，而当时中国大陆只有4000亿美元，台湾相当于中国大陆45%的GDP规模，而现在台湾只占大陆4%的GDP比例。
2017年，台湾GDP约为5732亿美元，位居中国各省市区第六位。如果把台湾看做一个经济体，台湾省2017年GDP可以排进世界前20，人均GDP上台湾大概24337美元，可以排在世界30多位。台湾早在1992年就已经跨入人均可支配收入1万美元的门槛，成为中等发达地区，并被世界银行、国际货币基金组织等机构认定为发达经济体。
20世纪70年代初期到2008年，长达30年的时间里，台湾的GDP总量一直可以排到中国各省份第一的位置。2008年，台湾GDP被广东超越，之后逐渐被江苏、山东、浙江、河南省赶超。
2018年财富世界500强企业里，台湾有9家企业上榜。鸿海即我们所说的富士康的母公司收入1351亿美元，世界排名27位，在台湾企业中排名第一。除了鸿海，其他上榜的台湾企业分别是和硕359亿美元、广达电脑277亿美元、台积电294亿美元、仁宝电脑238亿美元、国泰人寿263亿美元、纬创、台湾中油和富邦金控。从台湾富豪榜单也可以看出，台湾社会财富主要集中在电子半导体产业、金融、石化等领域。
对外贸易：2017年台湾商品出口3173.9亿美元，较上年增13.2%。进口2,595.1亿美元，2017年台湾对外贸易顺差578.8亿美元。台湾产品主要出口中国大陆、香港、美国、日本等地，其中中国大陆占比27.7%。进口中国大陆、美国、日本、韩国位居前四，中国大陆占比19.3%。
2017年台湾与中国香港和中国大陆的贸易顺差350.6亿美元和307.3亿美元，是台湾贸易顺差的主要来源。贸易逆差主要来自日本，逆差额240.3亿美元。台湾外贸主要是电子、机械类产品的零部件进口和加工出口。
2017年台湾主要城市经济与人口情况
表中台湾主要城市GDP与人均GDP均为换算为人民币的数据，可以看出，台湾排在前两位的城市新北与台北市经济总量也只是与中国内地城市GDP排名35位的温州市（GDP5485亿）相当，而温州常住人口有921.5万。中国内地GDP排名36位的绍兴（GDP5311亿元），常住人口501万可能更接近于台湾的新北市的经济与人口规模。高雄市相当于大陆排名51位的镇江市（GDP4100亿，人口319万）。
以台湾的孤悬海外的地理位置和自然条件，能做到如今的经济总量已经非常不容易。由于跟中国大陆、美国与日本的特殊经济历史联系，台湾的进出口贸易也主要与中国大陆（香港）、美国、日本往来。亚洲四小龙成为历史后，台湾的经济增长率放慢，大量台商在内地改革开放后前往大陆开办代工工厂，台湾与大陆的经济联系日益紧密，如今台湾的贸易顺差主要来自香港和中国大陆。但台湾的贸易逆差主要来自日本，说明台湾人的生活消费更倾向于日本产品。
当前台湾的经济增长与人口增长都维持在低水平上，经济缺乏活力，但在电子和半导体产业上的技术与人才积累仍然能保证台湾经济的比较优势。