如何理解现金管理的存货模式?

Question

如题所述

Answer 1

首先要理解，任何的模型不可能完全符合实际，它都是建立在一些假设上面的，所以理解了这一点，就不会想不通了。

现金管理的存货模型和成本分析模型是不一样，现金属于货币资金，成本属于损益类，成本分析模式就是将总成本最低时的现金持有量作为最佳现金持有量。总成本包括机会成本（资本成本）、管理成本、短缺成本三种。

存货模式

T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；Q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量)；K为有价证券利息率(机会成本)；TC为现金管理相关总成本。

假设不存在现金短缺。因此，短缺成本属于无关成本。也不考虑管理成本。存货模型是一种简单、直观的模型；它的缺点是假设现金流出量稳定不变，即每次转换数量一定，不存在淡旺季现金需求量变动的影响。