作为丹江口水利枢纽工程的主要管理单位，丹江口水力发电厂担负着发电、防洪和通航三大职能，是汉江水利水电（集团）有限责任公司的核心企业。丹江口水力发电厂1968年第一台机组投产发电，1973年初期规模建成，装有6台15万千瓦混流式水轮发电机组，总容量90万千瓦，最大年发电量达54.12亿千瓦时(1975年)，年平均发电量38.3亿千瓦时（实际约40亿千瓦时），是汉江流域最大的水电厂。1980年，华中电网成立后，丹江口水力发电厂担负华中电网调频、调峰和事故备用任务，曾为华中电网直调电厂，目前交由湖北电网调度。1996年12月15日，实现发电量累计突破1000亿千瓦时大关，成为全国第3个发电量过千亿的水电厂。
丹江口水利枢纽初期工程坝顶高程162米，大坝总长2.5公里，最大坝高97米，总库容209亿立方米，于1958年9月破土动工，1974年2月建成。枢纽曾经受超千年洪水位160.07米、最大入库流量34300立方米/秒、最大下泄流量20900立方米/秒的考验而安然无恙。2005年，南水北调丹江口大坝加高续建工程实施，坝顶高程从162米加高至176.6米，设计蓄水位由157米提高到170米，总库容达290.5亿立方米，每年可向北京供水95亿立方米。
丹江口水力发电厂现拥有固定资产19亿元，在册职工1273人，各类专业技术人才287人(其中高级：51人，中级：148人，初级：88人)。截至2007年12月31日，丹江口水力发电厂累计发电量1318.21亿千瓦时,创工业总产值104亿元（按1990年不变价0.079元/千瓦时计算）。枢纽防汛社会效益显著，投入运行几十年来，丹江口大坝成功拦蓄、削减大于1万立方米/秒的洪水 80次，保证了汉江中下游23个县市人民生命财产安全。大坝升船机通航系统无偿提供船只过坝4105次，过船吨位329461吨，过船4734条，发挥了较大的社会效益。该厂曾先后实现了安全生产1003天、1582天和1760天的长周期安全生产记录，截至2007年9月6日，实现连续安全生产10周年,在全国50万千瓦以上水电厂中名列前茅。
丹江口水力发电厂始终以安全发供电、枢纽防汛为中心，遵循汉江集团公司“整体效益最大化”经营理念，以“求实、创新、安全、奉献”的企业精神，克难进取，奋力拼搏，取得了一个又一个新的胜利。
从1980年代开始，该厂依靠科技进步，先后投入近两亿元资金进行了大规模的设备更新与改造，更换了采用弹性金属氟塑料的发电机推力轴瓦、发电机变压器微机保护、微机电液调速器、进口六氟化硫组合开关与新型节能变压器。1992年开始至2001年又先后完成了2、6、1、3号机组的改造增容工程，为丹江口水电厂跨入百万千瓦级电厂行列打下了坚实的基础。从2007年起，南水北调中线水源工程电厂机组设备改造安装工程全面展开，丹江口水电厂力争在2011年完成全部机组改造任务。
丹江口水力发电厂1989年被评为“国家二级企业”、1990年被评为“国家一级档案管理先进企业”、 1991年被评为“全国职工教育先进单位”、“国家一级计量管理先进单位”、水利部“七·五”科技进步先进单位、湖北省清洁无害工厂、湖北省“模范职工之家”、连续五年（1986年－1990年）被评为“全国大型水电厂(站)竞赛评比先进单位”、1993－1994年先后被评为湖北省及水利部“安全生产先进单位”、获得水利部科技进步一等奖和国家科技进步二等奖、连续五年被湖北省委、湖北省人民政府授予“文明单位”，1995年和1998年被中共湖北省委授予“先进基层党组织”称号、1998年被命名为全国“模范职工之家”、从1996年起连续三次获得湖北省“最佳文明单位”称号、1999年厂档案工作目标管理通过国家一级认定、通过了国家计量检测体系、OHSMS18001：1996职业健康安全管理体系和ISO9001:2000质量管理体系认证。
