债券的到期收益率(YTM)是指使债券当前市场价格等于其未来现金流的贴现值的利率。在这个问题中,我们可以使用债券定价公式来计算到期收益率:
市场价格 = 终值 / (1 + YTM)^n
其中,n为债券的期数(半年期为1年期的一半),即n=0.5。
将已知数据代入公式,有:
934.58 = 1000 / (1 + YTM)^0.5
通过移项和对数运算,可以解出到期收益率YTM:
YTM = [(1000 / 934.58)^2 - 1] × 2 ≈ 7.01%
因此,这只债券的到期收益率为约7.01%。