深入理解RAROC和EVA：银行绩效考核的两大法宝
在金融监管日益严格的今天，巴塞尔协议Ⅲ的实施无疑对银行业提出了全新的挑战。其中，RAROC（风险调整后资本回报率）和EVA（经济增加值）作为核心考核指标，对于评估银行绩效和风险管理至关重要。本文将为您通俗解读这两个指标，揭示它们在银行经营中的关键作用。
RAROC是银行衡量业务收益与风险之间关系的重要工具。它将预期损失视为当期成本，通过对收益进行调整，反映银行在占用经济资本后所获得的收益质量。计算公式如下：
预期损失（EL）+ 非预期损失（UL）+ 异常损失（Catastrophe Loss） / 经济资本
这个指标允许银行在不同业务和产品间进行公平比较，RAROC值越大，意味着银行在风险调整后的收益越高，反之则表示收益质量较差。
EVA则关注银行实际创造的价值，即税后净营业利润减去资本成本后的剩余部分。它是绝对指标，需要设定最低资本回报率作为基准。EVA为股东价值提供了更全面的视角，适合评估对公、大额和传统业务的盈利能力。
尽管RAROC和EVA都关注风险调整，但RAROC是相对指标，不受规模限制，而EVA则更侧重于绝对价值。RAROC适合跨规模比较，EVA则反映了银行当前的盈利能力和股东价值增值潜力。
RAROC和EVA并非孤立存在，它们共同推动银行在风险与收益之间找到平衡。银行通过这两个指标，引导管理层关注风险，确保稳健经营。理解并有效运用这两个指标，是实现银行稳健发展和股东价值增值的关键路径。
参考资料：[《EVA与RAROC：多维盈利分析中的倚天屠龙》][《RAROC和EVA的同异》][《未来银行全面风险管理》]