基金定投,这个词相信大家都不会陌生。做一个小白的解释,就是定时定额的投资基金。群里有很多跟着喵定投的小伙伴在2019年开年都获得了不错的收益,粗略估计一下应该在20%左右,有些收益高的,甚至可以到30%。于是,有些小伙伴就问,除了股票型基金,是否还有其他的品种可以定投?黄金是否可以定投?债券型基金是否可以定投?甚至,定投货币基金如何?
在回答这个问题之前,我们应该先了解定投适合什么样的投资标的。
适合定投的两大特征:1、有波动;2、趋势长期向上
特征一、有波动
有波动才有均摊成本的可能。
A.定量买入
不管价格如何波动,只要到了约定的时间就执行买入具体数量的指令。当价格为5元时,花5元买入。当价格为4元时,花4元买入。以此类推。
我们看这个图可知,如果不管每次价格如何,我们每次都买入固定数量的话,哪怕我们是高位进入,通过下跌不断买入,降低我们的平均持有成本。只要价格回到50%以上,我们就可以开始盈利。
B.定额买入
假设我们每次买入总额为60.若市场价为5元时,则买入12份;若市场价为4元时,则买入15份,以此类推持续买入。
我们看这个图可知,不管价格如何变动,我们都按照固定的金额买入。当投资基金价格高的时候,我们买入的份额就少一点,当投资基金价格低的时候,我们买入的份额就多一点。价格回到50%的时候,我们也依然可以盈利。
定额和定量两者从收益率上对比,我们可以发现定额优于定量。当然,如果从亏损的幅度来讲,定量优于定额。但是定投的原则是止盈不止损。所以,我们看收益率就可以。
以上描述了有波动的情况,如果没有波动,或者波动不大,则会出现下面的3种情况,那么定投就不能体现他价值。
A.单边上涨
这就好比是以存款、余额宝为代表的货币基金。钱早点进去,早点享受收益,晚点进去,晚点享受收益。适合ALLIN.一开始就全仓压进,享受上涨带来的收益。分批进入,只会不断增加我们的持有成本。所以,从这图上,我们就能判断货币基金不适合定投。
B.保持不变
如果投资没有收益,我想大家应该是不会选择这个投资品的吧?钱还不如银行存款,多少有点收益。
C.单边下跌
除非脑袋被驴踢了,要不然明知道买进去只有亏,打水漂的投资,实在找不到原因要买。
特征二、趋势长期向上
长期向上的幅度,决定了后期收益的多少。那市面上这么多金融投资工具,那些向上的幅度比较可观呢?
我们可以看到单纯持有货币,哪怕是美元,都会因为通货膨胀,资产贬值。按收益率来排序,股票、债券、黄金。其中股票的向上空间远大于债券和黄金。而黄金整体来讲,只能勉强跑过通胀,所以,从收益的角度上讲,黄金并不是一个合适的定投工具。