养老理财和养老金的区别是前者是理财，后者是保险。养老理财现在一般有三种类型：一是银行的养老理财产品，二是基金公司的养老基金，三是保险公司的养老保险，也就是商业保险养老金（还有社保养老金）。商业养老保险金也可以叫一种养老理财，但本质上还是保险，保险的属性更强。养老理财的属性还是偏理财，并没有保险本身的保障功能，只是作为一种理财手段积累的钱可以为以后养老。
简单点说，就是养老理财是自己的钱理财后留给自己养老用，用完就没了。而养老金是自己的钱长期投保后，保险公司再出钱给自己养老用。当然保险公司出的钱里面也是自己的钱，但是如果寿命很长的话就有可能自己的钱不够需要保险公司承担更多的费用了，也就是用完了还有。
养老金是唯一可转移长寿风险的金融工具，且可在超长的时间跨度里提供确定又安全的现金流，白纸黑字写进合同的养老金，带来的安全感更强。相对来说，银行的养老理财五年封闭期看起很长，但在准备养老这个角度实则偏短，是否可以做到强制储蓄、养老专款专用，是有不确定性且收益也是有波动性的。
个人养老金和理财的区别在于：
个人养老金就是指居民除了缴纳的社保以外，还可以自己再开立一个账户存一笔钱，作为基本养老保险的补充，到退休的时候又多了一个养老金来源，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，与单位无关。个人养老政策规定：每年上限1.2万元，个人需要先开设个人养老金账户。
而理财是用闲置的资金去赚钱，理财产品有期限，到期后投资者可以取出使用，也可以继续投资，也可以购买养老型的理财产品，未来保证老年生活，买理财是将资金交给理财经理去管理，理财经理可能会投资股票，债券等。
在风险上，个人养老金几乎没有什么风险，但是理财却面临不同程度的风险，根据理财经理投资的标的不同，所面临的风险也不同。
1、概念不同，退休金是根据他们对社会的贡献和资格条件支付的保险待遇。养老保险是为解决劳动者达到年龄，或因丧失劳动能力建立的社保制度。
2、缴费方式不同，退休金由单体或企业提供，不需要受益人缴费即可享受。而社会养老保险费用由参保人单位代扣代缴，部分交给国家，部分存入个人账户。
3、资金渠道不同，退休金都是国家财政或地方财政列支，未参加养老保险社会统筹的退休人员退休待遇简称退休金或退休生活费。
养老金是由社会保险资金列支的，参加养老保险社会统筹的退休人员的退休待遇统称为养老金。
4、领取方式不同，按退休金的支付方式，可分为一次支付和分期支付，一次支付指的是企业支付退休金后对职工退休退职无任何给付义务，分期支付指在职工退休后分期支付退休金，直至死亡为止，如按月或年支付退休金。
社会养老保险金由政府部门机构统一发放，养老金的领取问题方面，对每个社会成员有统一的养老金领取规则。