第1个回答 推荐于2017-10-11
1)市场风险溢价M=(R j -R f)/β j=(16.7%-7.6%)/1.7=5.35%
(2)同理,带入上面的公式可得M的预期报酬R(M)=7.6%+5.35%*0.8=11.88%
(3)设分配给P的比例是x,M的比例就是(1-x)。(1.07相当于2种股票β的期望值)
1.7x+0.8(1-x)=1.07,解得x=30%,即P:M=3:7
故投资在P上的钱=10000*30%=3000
投资在M上的钱=10000*范珐顿貉塥股舵瘫罚凯70%=7000
预期报酬R(MP)=7.6%+5.35%*1.07=13.32%本回答被网友采纳
第2个回答 2011-06-17
某证券的期望收益率=无风险收益率+(市场证券组合收益率-无风险收益率)*该种证券的β系数
即R j = R f +( R m – R f ) β j=R f+M*β j(字母j、f、m是下标符号)
◆式中的无风险收益率可以用政府债券利率表示
◆式中的M 为市场风险溢酬;
◆式中的(Rm-Rf)β 为该种证券的不可分散风险溢酬。
(1)市场风险溢价M=(R j -R f)/β j=(16.7%-7.6%)/1.7=5.35%
(2)同理,带入上面的公式可得M的预期报酬R(M)=7.6%+5.35%*0.8=11.88%
(3)设分配给P的比例是x,M的比例就是(1-x)。(1.07相当于2种股票β的期望值)
1.7x+0.8(1-x)=1.07,解得x=30%,即P:M=3:7
故投资在P上的钱=10000*30%=3000
投资在M上的钱=10000*70%=7000
预期报酬R(MP)=7.6%+5.35%*1.07=13.32%
刚刚考完财务管理的童鞋飘过~~~本回答被网友采纳
第3个回答 2011-06-20
公式:R=r+β*(K-r),其中R为预期报酬率,r为无风险报酬率,K为市场风险率!
由上公式得:K=12.95%。
下面的自己算,有公式!
第4个回答 2011-06-18
E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价
= 5% + beta * 6%
其中,
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和
lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a, w_b。如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等,w_a=w_b=0.5, 则
E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%